La société d’analyse de marché Berg Insight estime dans un récent rapport intitulé “The Cellular IoT and LPWA Chipset and Module Market - 2026” que les livraisons de modules IoT cellulaires ont atteint 612 millions d'unités en 2025, soit une hausse de 33 % par rapport à l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires s'élevait à 5,6 milliards de dollars, en progression sur la même période de 19 %.

Des chiffres qui témoignent, selon Berg Insight d’une reprise du marché, mais aussi d'une pression croissante sur les prix des modules et les coûts des composants.

Ainsi, Berg Insight indique que pour les fabricants d'appareils IoT cellulaires, 2025 n'a pas simplement été une année de retour à la croissance, mais elle a rappelé que la reprise des volumes et celle de la valeur n'évoluent plus de manière synchronisée au sein de la chaîne d'approvisionnement de ce type de système.

En d’autres termes, cet écart entre la croissance en volume et celle du chiffre d'affaires qui constitue l'un des enseignements majeurs du rapport, indique que le revenu moyen par module livré a diminué d'une année sur l'autre, alors même que le marché connaissait une forte expansion en volume.

Pour les équipementiers (OEM) et les fournisseurs de matériel de connectivité, cela révèle un marché où la demande s'est redressée, mais où le pouvoir de fixation des prix reste inégal.

A noter que ces chiffres excluent les modules dots NAD (Network Access Device) destinés au secteur automobile, généralement considérés comme un segment distinct en raison de leurs exigences en termes de qualification, de leurs chaînes d'approvisionnement spécifique et de la dynamique de leurs prix.

Dans ce rapport, Berg Insight explique que cette reprise portée par la correction des stocks et les politiques locales est liée à une demande plus soutenue dans toutes les grandes régions, après une période de ralentissement largement causée par des niveaux de stocks élevés chez les utilisateurs.

Concrètement, cela suggère qu'une partie de la forte hausse observée en 2025 reflète l'écoulement des excédents de stocks dans le canal de distribution, plutôt qu'une simple expansion du marché final.

Le rapport souligne également l'impulsion donnée par des politiques locales dans certains pays, notamment l'Espagne et la Chine.

Au-delà, Berg Insight estime que les compteurs intelligents, les systèmes de paiement, les services publics, les infrastructures publiques et les cycles de renouvellement de ces équipements dictés par la notion de conformité (normative ou réglementaire) peuvent à l’avenir générer une demande concentrée pour certaines catégories de modules, alors même lorsque les dépenses globales des entreprises en matière d'IoT restent prudentes.

Ainsi, Berg Insight prévoit que les livraisons de modules IoT cellulaires connaîtront un taux de croissance annuel composé de 7 % jusqu'en 2030, pour atteindre 878 millions d'unités.

Berg Insight note que cette tendance à la croissance se heurte au prix élevé des mémoires à l'heure actuelle, les fabricants allouant davantage de capacité de production aux mémoires à large bande passante destinées aux serveurs d'IA et aux infrastructures de centres de données. Ce qui crée un point de tension inhabituel à l'intersection de différents marchés.

Les modules IoT cellulaires ne sont pas en concurrence directe avec les serveurs d'IA en termes d'applications finales, mais ils y sont indirectement exposés à travers les chaînes d'approvisionnement en semi-conducteurs communes.

Le rapport indique à ce niveau que l'effet immédiat se traduit par une pression sur les prix plutôt que par des pénuries pures et simples, avec une exposition particulièrement vice pour les modules 5G qui intègrent plus de mémoire Dram.

Enfin, Berg Insight explique dans son rapport que la structure concurrentielle du marché des modules reste concentrée avec les sociétés Quectel, Fibocom, Telit Cinterion, MeiG et China Mobile IoT qui ont représenté à eux cinq 73 % du chiffre d'affaires des modules IoT cellulaires en 2025.

Toutefois, en terme de volume, les chinois Quectel, China Mobile IoT, Sunsea AIoT, Lierda et Fibocom sont identifiés comme les principaux fournisseurs bénéficiant d'une demande intérieure à grande échelle.