La firme suédoise Hexagon, groupe industriel centré sur les nouvelle technologie, annonce avoir cédé son activité “conception et Ingénierie” (D&E, Design & Engineering business) à l’éditeur américain d’outils de conception et de test de semi-conducteurs Cadence Design Systems.

Selon les termes de l'accord définitif, Cadence versera environ 2,7 milliards d'euros pour cette opération, dont 30 % seront versés par l'émission d'actions ordinaires de Cadence à Hexagon, le solde étant versé en numéraire.

Cette activité d’Hexagon est notamment liée à l’acquisition en 2017 de la société américaine MSC Software, un spécialiste de la simulation numérique. Elle a généré un chiffre d'affaires d'environ 280 millions de dollars en 2024, avec plus de 1 100 employés répartis sur plusieurs sites internationaux. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l'obtention des autorisations réglementaires.

« L'annonce d'aujourd'hui s'inscrit dans notre plan visant à rationaliser le portefeuille d'Hexagon et à nous concentrer sur la capture, la mesure et l'exploitation de données réelles, tout en renforçant notre flexibilité financière, précise Ola Rollén, président du conseil d'administration d'Hexagon. Notre activité D&E fournit des solutions logicielles d'IAO critique (Ingéniérie Assistée par Ordinateur ou CAE Comptuer Aided Engineering), issue notamment du rachat de MSC Software. Mais aujourd’hui le marché de la simulation d'ingénierie évolue rapidement, les fournisseurs de solutions d'automatisation de conception électronique occupant une place de plus en plus importante, une tendance qu'Hexagon a plus de mal à suivre. En transférant D&E à Cadence, une des principales sociétés dans ce domaine, et en établissant une collaboration à long terme entre nos entreprises, nous créons un avenir plus solide pour les utilisateurs de nos solutions, nos employés et nos actionnaires. »

Selon Cadence, grâce à cette acquisition d'importance, la société va considérablement élargir son portefeuille de solutions d'analyse de systèmes multiphysiques avec les technolgies de D&E en vue de soutenir l'activité de la société, avec des opportunités de croissance en synergie avec les activités d’Hexagon, en particulier dans les domaines des capteurs et des solutions robotiques.

Cette acquisition va notamment accélèrer la stratégie de la société en matière de conception de systèmes intelligent, Cadence indiquant que l'intégration de la technologie et des compétences de la division D&E d’Hexagon s'appuiera sur l'acquisition de Beta IAO réalisée en 2024 (pour un investissement de 1,24 Md$) par la société, lui permettant de renforcer sa présence sur le marché de l'analyse structurelle, qui représente plusieurs milliards de dollars en valeur. 

Concrètement, l'activité D&E d'Hexagon s’appuie sur les produits logiciels MSC, Nastran et Adams qui sont reconnus comme des références industrielles en matière de simulation de dynamique structurelle et multiphysique. Ces technologies sont essentielles à la conception et à la validation de systèmes mécaniques complexes, notamment dans les secteurs de l'aérospatiale et de l'automobile, où performance, précision et fiabilité sont primordiales.

De plus, les compétences d'Adams en dynamique multiphysique sont appelées, selon Cadence, à jouer un rôle crucial dans les domaines émergents de la robotique et de l'IA physique, où la simulation précise des mouvements et des interactions avec le monde réel est essentielle.

Hexagon indique que le produit de la transaction sera utilisé pour les besoins généraux de l'entreprise, notamment pour son désendettement et pour le financement de futures acquisitions, alignées sur les stratégies de croissance à long terme de la société.

Cette cession de la division D&E intervient après l’annonce en juin dernier du projet de scission de la division "Asset Lifecycle Intelligence et Safety, Infrastructure & Geospatial" d’Hexagon qui sera baptisée Octave. Cette dernière, une fois l’opération réalisée, sera une entreprise de logiciels et de SaaS “pure player” dont l'objectif est d'aider les industriels à prendre des décisions plus éclairées et davantage fondées sur les données au sein de leur organisation. Si les parties prenantes concernées approuvent la scission et la cotation en bourse, le conseil d'administration d'Hexagon prévoit que ce processus sera finalisé au premier semestre 2026.